При разработке личных финансовых планов финансовые консультанты всегда спрашивают человека о его отношении к характеру инвестиций – должны ли вложения быть консервативными, умеренными или агрессивными по доходности и риску? Знание приемлемого для вас соотношения доходности и риска позволит разработать наиболее адекватную стратегию инвестирования. Именно индивидуальная, удобная для вас стратегия обеспечит вам планомерное, без лишних волнений движение к намеченным финансовым целям.

Доходность – показывает, на сколько процентов вырос капитал за определенный промежуток времени.

Риск – вероятность того, что приобретенные вами активы не покажут доходности или, что еще хуже, - упадут в цене.

Доходность и риск всегда идут рука об руку – чем выше доходность ваших инвестиций, чем выше риск того, что эта доходность не будет получена. И наоборот – если доходность ваших вложений не высока, то вы можете не сомневаться в её поступлении – какие-либо риски почти отсутствуют.

Все активы, в которые вы инвестируете свои средства, характеризуются именно уровнем доходности и риска. В соответствии с этим уровнем активы условно делятся на три группы: консервативные, умеренные и агрессивные.

Консервативные активы – приносят не высокий, но стабильный гарантированный доход. Цена консервативных активов колеблется незначительно при любых движениях рынка. Предлагающий консервативные инвестиции финансовый институт (банк, фонд и т.д.) обычно дает гарантии сохранность инвестируемого капитала (не путать с гарантиями доходности). Верить таким гарантиям можно лишь в том случае, если рейтинг этого финансового института не ниже A – причем НЕ по национальной, а по международной шкале. Как правило, при консервативном характере инвестирования капитал растет медленно, но постоянно, не вызывая у вас каких-либо волнений при колебании цен ваших активов.

Умеренные активы – приносят средний доход, но в какие-то моменты могут не только не показывать доходность, но и падать в цене. В отношении умеренных активов, предлагающий их финансовый институт уже не дает гарантий сохранности инвестируемого капитала.

Агрессивные активы – характеризуются очень высокой доходностью, но крайне рискованны – потеря вложенного в такие активы капитала может быть стопроцентная. Если консервативные инструменты вы выбираете один раз и на продолжительный период времени: 10-15 лет, то агрессивные иструменты желательно анализировать и, при необходимости, пересматривать как минимум 1 раз в год.

При разработке финансово-инвестиционных планов устанавливают следующий процент доходности по каждой из представленных групп активов:

Консервативные, 5%

Умеренные, 10%

Агрессивные, 15%

Как видно, в расчетах закладывается достаточно консервативный процент доходности. Реальный же доход может быть больше, но лучше не завышать ожидания – пусть дополнительный прирост будет для вас приятным сюрпризом.

Условно, все инвестиционные инструменты по соотношению риск-доходность можно распределить следующим образом:

Консервативные:

- крупные зарубежные банки;

- крупные зарубежные банки в Украине;

- крупные зарубежные страховые компани;

- крупные украинские страховые компании, купленные зарубежными страховыми компаниями;

- государственные облигации стран Евросоюза.

Умеренные:

- крупные украинские страховые компании;

- ПИФы акций голубых фишек Украины;

- фонд акций голубых фишек Европы;

- ПИФы корпоративных облигаций Украины;

- смешанные ПИФы: акции голубых фишек и государственных облигаций Украины;

- украинские индексные фонды (ПФТС);

- зарубежные индексные фонды (S&P500, Nikkei и тд);

- мультистратегийный хедж-фонд.

Агрессивные:

- ПИФы акций средних и малых компаний Украины;

- акции малых компаний Европы;

- фонд акций растущих компаний;

- облигации корпораций США;

- фонд акций компаний Юго-восточной Азии (за исключением Японии);

- фонд акций компаний развивающихся стран;

- хедж-фонды, специализирующиеся на спекуляциях валютой, ценными бумагами, фьючерсами и опционами.

Распределяя свой капитал по инвестициям с различной степенью доходности, вы, тем самым, страхуете себя от рыночного риска. Мудрость о том, что не следует класть все яйца в одну корзину, действует и здесь. В отношении доли консервативных инвестиций в вашем портфеле активов существует простое правило: процент консервативных инвестиций должен быть не менее вашего возраста. Если вам 25, то доля консервативных инвестиций 25-30%. Если вам 50 лет, то доля консервативных активов должна быть не менее 50%.

В отношении агрессивных инвестиций все наоборот - чем моложе, чем большим процентом вы можете рисковать - у вас еще есть время восполнить утраченное по причине неблагоприятных событий. С возрастом, соответственно, доля агрессивных инвестиций уменьшается.

Однако распределение инвестиций по агрессивным, умеренным, консервативным активам - это хорошо, но желательно сделать еще один шаг: застраховать себя от валютного риска.